Экспертиза
— Уоррен Баффет
незнания того, что вы делаете
Риск возникает из-за
Ребалансировка портфеля
регулярный или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля
Хеджирование рисков
это способ страхования рисков, который помогает снизить риски инвестирования и сократить потенциальные убытки, за счет открытия противоположной позиции
Фундаментальный анализ
метод оценки ценных бумаг и компаний-эмитентов, направленный на изучение финансовых и бухгалтерских отчетов компании, рыночной коньюктуры и экономической ситуации
Реинвестирование
повторное вложение прибыли, полученной от ранее сделанных инвестиций
Технический анализ
изучение данных по изменению цен, объемов торгов и статистических индикаторов для прогнозирования дальнейшей стоимости актива
Мультипликаторы
финансовые показатели, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами
Инвестиции
средства, бумаги и имущество, имеющие денежную оценку и приобретаемые для сохранения или приумножения вложенного капитала
Инвестиционная стратегия
совокупность методов и инструментов управления портфелем инвестиций, направленная на преумножение капитала инвестора
Пассивный доход в инвестициях
вложения в рынок ценных бумаг с целью получения регулярного дохода за счëт дивидендных и купонных выплат.
Эмитент
компания, осуществляющая выпуск ценных бумаг и иных финансовых активов с целью привлечения инвесторов
Прочитать статью: Как инвестировать в 30, 40, 50 лет?
Шаг 1
Пройти риск-профилирование по авторской методике Юлии Поповой
Сбалансированный портфель
Риск-профилирование
Горизонт инвестирования
совокупность личностных черт инвестора, которая отражается на его восприятии риска. Инвесторы проходят риск-профилирование, чтобы определить для себя посильный объем рисков и просадки портфеля
заранее определенный интервал времени, в течение которого инвестор вкладывает денежные средства, исходя из инвестиционной цели
Диверсификация
концепция инвестирования, снижающая риски при добавлении в портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого
диверсифицированный портфель, собранный из активов, где потенциальный доход выше рисков потерь
Шаг 2
Изучить фундаментальные понятия об инвестициях
Шаг 3
Юлия Попова разработала собственную методику определения индивидуального риск-профиля клиента, адаптированную под специфику российского инвестора и финансового рынка.
Телеграм-канал «Искусство инвестиций»
В телеграм-канале «Искусство инвестиций» финансовый консультант Юлия Попова разбирает по полочкам мировые экономические прогнозы и новости. Помогает клиентам и подписчикам строить персональные стратегии и делать первые шаги в управлении деньгами.
Ежедневные полезные материалы от Юлии
— Томас Уотсон
в мире, если вы знаете, как в неë играть
Бизнес — это игра, величайшая игра
Словарь инвестора
- Безработица — социально-экономическое явление временной незанятости трудоспособного населения.
- ВВП — суммарная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории государства за определенный период. ВВП является показателем, который применяется для оценки экономического роста в стране, а также для сравнения уровня развития экономики с другими государствами.
- Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к валютам других государств.
- Денежная масса — сумма наличных и безналичных средств, находящихся в обращении и определяющих национальную экономику.
- Импорт — вид внешнеэкономической деятельности, направленный на покупку товаров и услуг из-за рубежа.
- Индекс деловой активности в производственной сфере (PMI) — макроэкономический индикатор, отражающий уровень деловой активности в определенных отраслях экономики. Индекс рассчитывается на результатах анкетирования менеджеров по закупке товаров и материалов. Итоговое значение индекса ниже 50% свидетельствует о снижении деловой активности, а выше — о росте.
- Инфляция — устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Другими словами, показатель того, на сколько больше в процентном соотношении потребуется заплатить за один и тот же товар в разные временные отрезки.
- Инфляционное таргетирование — совокупность мер, которые реализуются финансовым регулятором страны (Центральным Банком) для достижения целевого уровня инфляции.
- Производственная инфляция — рост общего уровня цен на сырье и материалы, а также на промежуточные и конечные товары, произведенные промышленными предприятиями для внутреннего рынка.
- Индекс потребительских цен (ИПЦ) — статистический показатель, отражающий изменение стоимости набора определенных товаров и услуг.
- Торговый баланс — макроэкономический показатель, который рассчитывается как разность между стоимостью всех экспортированных и импортированных товаров и услуг страны за определенный период времени.
- Экспорт — вид внешнеэкономической деятельности, направленный на продажу товаров и услуг за рубеж.
- Горизонт инвестирования — заранее определенный интервал времени, в течение которого инвестор вкладывает денежные средства, исходя из инвестиционной цели.
- Диверсификация — концепция инвестирования, снижающая риски при добавлении в портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.
- Инвестиции — средства, бумаги и имущество, имеющие денежную оценку и приобретаемые для сохранение или приумножения вложенного капитала.
- Инвестиционная стратегия — совокупность методов и инструментов управления портфелем инвестиций, направленная на преумножение капитала инвестора.
- Капитализация — текущая рыночная стоимость всех акций компании.
- Маржинальная торговля — торговля на заемные средства, которые инвестор получает от брокера.
- Пассивный доход — вложения в рынок ценных бумаг с целью получения регулярного дохода за счëт дивидендных и купонных выплат.
- Ребалансировка портфеля — регулярный или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля.
- Реинвестирование — повторное вложение прибыли, полученной от ранее сделанных инвестиций.
- Риск-профиль — совокупность личностных черт инвестора, которая отражается на его восприятии риска. Инвесторы проходят риск-профилирование, чтобы определить для себя посильный объем рисков и просадки портфеля.
- Сбалансированный портфель — диверсифицированный портфель, собранный из активов, где потенциальный доход выше рисков потерь.
- Технический анализ — изучение данных по изменению цен, объемов торгов и статистических индикаторов для прогнозирования дальнейшей стоимости актива
- Фундаментальный анализ — метод оценки ценных бумаг и компаний-эмитентов, направленный на изучение финансовых и бухгалтерских отчетов компании, рыночной коньюктуры и экономической ситуации.
- Хеджирование — это способ страхования рисков, который помогает снизить риски инвестирования и сократить потенциальные убытки, за счет открытия противоположной позиции.
- Еврооблигации — долговая ценная бумага, выпущенная на международной торговой площадке, размещение которой проводится среди инвесторов нескольких стран. Отличительной характеристикой еврооблигации является присвоенный ISIN-код, начинающийся с XS/US-символов.
- Облигации — долговые ценные бумаги, которые выпускают коммерческие компании и государственные структуры, чтобы занять деньги на финаансовом рынке.
- Купон — определенный процент от номинала облигации, который выражает плату за пользование средствами инвестора со стороны эмитента.
- Амортизационные облигации — облигации, включающие в себя частичный поэтапный возврат номинала инвестору в течение срока обращения бумаги.
- Бессрочные облигации — вид облигаций, отличительной особенностью которого является отсутствие определенного срока погашения.
- Высокодоходные облигации— облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня (ниже BBB– от S&P и Fitch или Baa3 от Moody’s).
- Замещающие облигации — локальная облигация, выпущенная на территории страны риска эмитента, потерявшего по какой-либо причине возможность выплаты долга по своим еврооблигационным обязательствам.
- Зелёные облигации — ценная бумага, выпускаемая для привлечения инвестиций в проекты, занимающиеся улучшением экологической обстановки или уменьшением урона, нанесенного окружающей среде. Например, проекты, деятельность которых направлена на сохранение природных ресурсов или борьбу с загрязнениями окружающей среды.
- Конвертируемые облигации — корпоративные облигации, дающие инвестору право конвертировать облигации в акции эмитента на заранее определенных условиях.
- Корпоративные облигации — ценные бумаги, которые выпускают коммерческие компании под свои цели.
- Кредитный риск — вероятность убытков из-за неспособности должника произвести платежи по любому типу долга.
- Купонные облигации — долговое обязательство, которое предусматривает периодическую выплату купонов. Выплаты могут производиться каждый месяц, квартал, полугодие или год в зависимости от условий эмитента.
- Мусорные облигации — бумаги, которые выпускаются компаниями с низким кредитным рейтингом и высоким риском дефолта под высокие проценты.
- Накопленный купонный доход (НКД) — величина, измеряемая в денежных единицах, и характеризующая ту часть купонного дохода, которая «накоплена» с начала текущего купонного периода.
- Обеспеченные облигации — вид долговых обязательств, которые обеспечены определенным активом компании. Если компания не выполняет свои обязательства по облигациям, право собственности на актив переходит к держателям облигаций.
- Облигации с покрытием — долговой инструмент, обеспеченный портфелем займов, чаще всего ипотечных, по которым недвижимость выступает в качестве залога, однако покрытием могут быть и другие активы, например, пенсионные поступления.
- Облигации федерального займа (ОФЗ) — государственная ценная бумага, дающая владельцу право на гарантированный доход, размер и порядок выплаты которого определен при выпуске, а также на получение ее номинальной стоимости при погашении.
- Облигации с плавающей процентной ставкой — вид купонных облигаций, выплаты по которым являются переменными и не определены до конца срока обращения инструмента.
- Отзывные облигации — вид облигаций, предоставляющий эмитенту право на свое усмотрение досрочно погасить обязательство до наступления окончания срока его обращения.
- Случаи дефолта — ряд условий, нарушение которых является триггером наступления дефолта по облигации. Случаи дефолта обычно включают в себя: неуплата основной суммы долгового обязательства при наступлении даты погашения, неуплата купонных платежей по облигации, нарушение ряда ковенантов или ситуации кросс-дефолта.
- Субординированные облигации — облигация, платеж по которой в случае банкротства должника производится после выплаты других долговых обязательств более высокой приоритетности. Субординированные облигации являются необеспеченными и, соответственно, более рискованными, чем обычные облигации, в связи с чем дают более высокую доходность.
- Трежерис — государственные долговые ценные бумаги, которые выпускаются казначействами стран на различный срок для финансирования государственных расходов.
- Финансовые ковенанты — позволяют контролировать ключевые финансовые показатели деятельности эмитента и риск, связанный с вложениями в облигации. Состав финансовых ковенантов зависит от отрасли деятельности эмитента, а также от особенностей бизнес-процессов самой компании.
- Эмиссия — процедура выпуска ценных бумаг или денежных средств (как наличных, так и безналичных).
- Эмитент — компания, осуществляющая выпуск ценных бумаг и иных финансовых активов с целью привлечения инвесторов.
- HY облигации (high yield) — или иначе говоря высокодоходные облигации - облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня (ниже BBB– от S&P и Fitch или Baa3 от Moody’s).
- IG облигации (investment grade) — облигация инвестиционного уровня - облигация, которой присвоен рейтинг Ваa или выше агентством Moody's или рейтинг ВВB или выше агентством S&P/Fitch.
- YTM — Доходность к погашению - общий ожидаемый доход по облигации, если облигация удерживается до погашения. Исчисляется в процентах.
- Акции — ценная бумага, которая позволяет получить часть прибыли компании в виде дивидендов или долю при разделе ее имущества.
- Американский опцион — вид call- или put-опциона, позволяющий держателю или эмитенту досрочно погасить облигации в заранее обозначенный период.
- Базовый актив — актив, который лежит в основе производного финансового инструмента. Виды базовых активов – ценные бумаги, валюты, товары, фондовые индексы, процентные ставки и т.д.
- Бенчмарк — показатель, используемый для оценки и анализа текущего состояния рынка или отдельных активов, и являющийся эталоном/стандартом, по которому измеряется эффективность отдельных инвестиций в этом сегменте.
- Бычий рынок — растущий рынок, на котором преобладают покупатели, считающие, что активы будут дорожать. На профессиональном и обывательском сленге рынок называется бычим, так как бык атакует, поднимая противника на рога (движение вверх).
- Венчурные инвестиции — вложения в потенциально перспективный и прорывной бизнес, который может показать многократный рост своей стоимости, а может обанкротиться, так и не принеся прибыли.
- Волатильность — показатель колебаний стоимости ценной бумаги или рыночного индекса за определённый период: день, неделя, месяц, год. Чем выше волатильность актива, тем выше риск для инвестора.
- Выкуп акций (Buyback) — представляет собой обратный выкуп ценных бумаг эмитентом у их действующих собственников. При объявлении buyback акционерная компания фактически забирает из обращения определенную часть своих бумаг.
- Голубые фишки (blue chips) — обыкновенные акции ведущих компаний на рынке ценных бумаг, которые отличаются наибольшей ликвидностью на бирже, стабильностью экономических показателей и выплатами дивидендов.
- Деривативы — договор (контракт), по которому стороны получают право или обязуются выполнить некоторые действия в отношении базового актива. К деривативам относят опционы, фьючерсы, форварды, свопы.
- Дивидендный гэп — резкое падение стоимости акции на следующий день после закрытия дивидендного реестра на сумму, не превышающую размер дивидендов.
- Доходность — является основным показателем, характеризующим эффективность вложений.
- Дюрация — средневзвешенный срок потока платежей, весами которого являются дисконтированные стоимости платежей.
- Европейский опцион — вид call- или put-опциона, позволяющий держателю или эмитенту досрочно погасить облигации в заранее установленную дату.
- Защитные активы — финансовые инструменты, которые в меньшей степени реагируют на экономические и геополитические потрясения. Основные защитные активы — это денежные средства, вклады, облигации надежных эмитентов и золото.
- Кредитный рейтинг — оценка кредитоспособности эмитента и выпускаемых им ценных бумаг, которая даётся независимыми рейтинговыми агентствами.
- Ликвидность активов — экономический термин, обозначающий способность активов быстро и без потерь в стоимости быть купленным или проданным по цене, близкой к рыночной.
- Медвежий рынок — падающий рынок, на котором преобладают покупатели, считающие, что активы будут падать в цене. Рынок на профессиональном и обывательском сленге называется медвежьим, так как медведь прибивает врага лапой вниз (падение).
- МСФО — Международные стандарты финансовой отчетности - совокупность правил и принципов ведения учета и составления финансовой отчетности компаниями в процессе своей деятельности.
- Мультипликаторы — финансовые показатели, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.
- Опционы — контракты, которые предусматривают право покупателя опциона купить или продать базовый актив в указанный период и по определенной цене. Здесь важно, что покупатель получает именно право, а не обязанность, — это ключевое отличие опциона от фьючерса.
- Рентабельность — показатель экономической эффективности. Рентабельность является относительным показателем, который отражает эффективность (доходность) использования различных видов ресурсов компании. Чем выше данный показатель, тем эффективнее работает компания.
- РСБУ — совокупность нормативно-правовых актов, которые устанавливаются Министерством Финансов РФ, действуют на территории Российской Федерации и регламентируют правила ведения бухгалтерского учета организаций, а также порядок составления финансовой отчетности.
- Структурные ноты — финансовый инструмент, в котором выплата связана с движением актива внутри продукта. Доход по структурной ноте зависит от базового актива, которым может быть практически любой финансовый индикатор: акции, облигации, инвестиционные фонды, уровень инфляции, реальные товары и т. д.
- Фьючерсы — производная ценная бумага, биржевой производный финансовый инструмент, договор, по которому продавец обязуется поставить, а покупатель—оплатить и получить определенный стандартный базовый актив в будущем по цене, определенной в момент заключения сделки.
- ETF — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный вне пределов России, но акции которого можно приобрести на российском фондовом рынке.
- IPO — процесс первичного размещения акций компании на фондовом рынке.
